電影開場就說香港出現一場史無前例的暴雨，一具躺在水中仍在淌血的少女屍體，像是死不瞑目地望著何超飾演的拾橙女子，雙方面對面，無言以對，這個戲劇懸念像在事先張揚「水」這概念貫穿全片，直至電影尾段才道出因由。屍體的血與水相容，大暴雨是否比喻水漫金山般的香港需要一次以未日大水來洗業（Karma）？而女子手中的橙是否表達故事內有的因果效應？總之，電影一開始已經扣人心弦。

由陳家樂飾演的警隊阿頭黃明的出場，才正式介紹「拾荒法師」是何許人。由一宗在叢林內發現的男性「吊屍」，他留意到現場濃烈垃圾臭味的拾荒女子，她是一位具有陰陽眼見到靈體的道教女法師藍沛清（何超 飾）。接連發生在茶餐廳的爆炸事件，內有一具被硬物斬死的屍體，以及之後在建築地盤發現的屍體，這三宗猶如查案「ＡＢＣ」入門篇的案例。黃明加上他法醫科女友睿兒（湯怡 飾），以及會拜關公的「鬼佬」上司（二蚊 Iman Taheri  飾）。女法師與警隊鐵三角，用南轅北轍、天淵之別的查案方法，頓成非一般案例調查的最佳拍檔。

故事去到下半場才峰迴路轉披露前三宗案件事有蹺蹊，直入一宗與拾荒法師的師門大陰謀，同門師兄弟才是法師直接面對的障礙，同時也道出女法師忌水的因由，來自一宗自殺少女阿冰（吳冰 飾）個人的決定，最後得到死靈溫馨的回應才得以解決。由之前碎片式的情節處理，結果如水一般融合為一條結構精密的大戲劇線。